Les inconvénients d'un taux d'intérêt bas

Lorsque l'économie est forte, tout le monde rêve de taux d'intérêt bas, car cela rend moins coûteux l'emprunt. La Réserve fédérale fixe des objectifs de taux d'intérêt bas dans ses efforts pour sortir l'économie de la récession. Des taux plus bas encouragent les entreprises et les consommateurs à emprunter et à acheter des choses. Les prêts mettent l'argent en circulation et augmentent la masse monétaire, ce qui soutient une reprise économique - jusqu'à un certain point. Les effets des taux d'intérêt bas peuvent également nuire à l'économie et à votre entreprise.

Quelle est la relation entre les taux d'intérêt bas et l'économie?

Lorsque les gens ne peuvent pas gagner de revenus d'intérêts intéressants sur leur argent dans des comptes d'épargne et des certificats de dépôt, ils utilisent leur argent pour rembourser leurs dettes ou investir dans des biens, des services ou des actifs tels que des maisons et des actions. Cela signifie que les banques perdent des dépôts. Les faibles taux d'intérêt affectent également les compagnies d'assurance qui comptent sur un certain rendement basé sur les intérêts sur l'argent qu'elles reçoivent en primes pour soutenir leurs engagements de couverture, de sorte que vos primes d'assurance peuvent augmenter.

Les faibles taux d'intérêt ont également un effet négatif sur les personnes qui vivent des intérêts créditeurs de leur épargne, de sorte qu'elles réduisent leurs dépenses. Lorsqu'un grand nombre de personnes, comme les retraités du baby-boom, réduisent leurs dépenses, l'activité économique globale ralentit. Cela peut réduire vos ventes.

Comment emprunter de l'argent peut-il devenir difficile?

Une contraction économique normale est le résultat de la hausse des taux d'intérêt par la Fed et de la suppression de l'argent du système monétaire, alors quand il s'agit de stimuler la croissance pour sortir l'économie d'une récession, la Fed pourrait commencer à baisser les taux d'intérêt de quelques points pour encourager les petites entreprises. et les emprunts à la consommation. Selon le Financial Times, la baisse des taux d'intérêt est devenue une partie de la politique monétaire après la Seconde Guerre mondiale, lorsque la classe moyenne américaine était robuste et que davantage de personnes ont pu emprunter lorsque les taux ont chuté. Dans les temps modernes, la classe moyenne s'est affaiblie et l'emprunt devient impossible pour de nombreuses personnes une fois que les taux d'intérêt deviennent bas.

Les banques ont beaucoup d'argent sur leurs comptes de dépôt, attirées par les taux d'intérêt élevés, elles ont donc hâte de vous prêter. Cependant, lorsque les taux d'intérêt sont anormalement bas, les banques n'ont pas une base de dépôts élevée et les revenus des prêts n'encouragent pas à prendre des risques, de sorte qu'elles ne prêtent qu'aux emprunteurs ayant les cotes de crédit les plus élevées et des actifs substantiels pour garantir ces prêts.

C'est pourquoi il vous est difficile de financer les opérations de votre petite entreprise et vous pourriez même devoir licencier certains de vos employés pour réduire vos dépenses à mesure que votre entreprise ralentit, car vos clients ne peuvent pas emprunter pour acheter chez vous.

Qu'est-ce que le piège à liquidité et la déflation?

Un piège à liquidité se produit lorsque les taux d'intérêt sont si bas qu'ils ne remplissent pas la fonction normale de stimuler l'économie vers la croissance. Au lieu de cela, ils réduisent le flux d'argent vers l'économie de la rue principale parce qu'il investit dans des actifs qui ne produisent pas d'emplois, comme la bourse et le remboursement des prêts. Cela signifie que l'argent ne circule pas dans le système économique.

Global Policy Journal déclare que les principaux inconvénients des taux d'intérêt bas sont la façon dont ils affectent la classe moyenne qui dépend du revenu gagné, de l'épargne et des investissements pour la retraite et d'autres dépenses. Lorsque les taux d'intérêt baissent, le chômage augmente à mesure que les entreprises licencient des travailleurs coûteux et embauchent des entrepreneurs et des travailleurs temporaires ou à temps partiel à des prix inférieurs. Lorsque les salaires baissent, les gens ne peuvent pas payer les choses et les prix des biens et services sont forcés à baisser, ce qui entraîne une augmentation du chômage et une baisse des salaires. L'épargne et les placements génèrent également des intérêts inférieurs, ce qui les fait croître beaucoup plus lentement.

Comment la baisse des taux d'intérêt crée-t-elle un potentiel d'inflation?

Normalement, les taux d'intérêt bas encouragent les prêts, et les prêts ajoutent de l'argent neuf à la masse monétaire. Après la crise du crédit de 2008, par exemple, la Fed a abaissé les taux et injecté de l'argent dans le système pour tenter de stimuler l'activité économique. Cela a créé une masse monétaire importante et un piège à liquidités. Dans une économie normale, trop d'argent dans le système entraîne de l'inflation car il chasse une quantité fixe de biens et de services, de sorte que les prix augmentent. Le risque de sortir d'un piège à liquidités est l'inflation si la Fed ne retire pas suffisamment d'argent du système alors que l'argent sort des actifs et entre en circulation dans l'économie des entreprises et de la consommation.