Différences entre la méthode du coût et la méthode de la mise en équivalence

Les entreprises achètent fréquemment les actions d'autres entreprises. Parfois, ce n'est qu'un investissement; d'autres fois, il reflète le désir d'exercer une influence sur l'entreprise détenue. La ligne de démarcation entre les deux motivations est de 20% des actions en circulation, selon les principes comptables généralement reconnus. Si vous détenez moins de 20% des actions de la société détenue, vous utilisez la méthode du coût pour enregistrer l'investissement. Si vous détenez entre 20% et 50% des actions, vous utilisez normalement la méthode de la mise en équivalence.

Écritures au journal de méthode de coût

Vous utilisez la méthode du coût lorsque vous effectuez un investissement passif mais à long terme dans une autre entreprise, rapporte Outils de comptabilité. Vous enregistrez le stock sur un compte de bilan en tant qu'actif non courant à son prix d'achat historique. Par exemple, si vous achetez 10% d'UVW Corp. pour 10 millions de dollars , ce montant correspond à la valeur au bilan des actions. Normalement, vous ne mettez pas à jour ce montant, sauf si vous achetez des actions supplémentaires ou vendez des actions. Vous enregistrez les dividendes que vous recevez sur les actions en tant que revenu.

Écritures au journal de la méthode de la mise en équivalence

Si vous détenez au moins 20% des actions de l'entité détenue, utilisez la méthode de la mise en équivalence, sauf si vous pouvez prouver que vous n'avez aucune influence sur l'entité détenue - par exemple, si l'entité détenue vous traite de façon hostile ou ignore vos conseils. Selon la méthode de la mise en équivalence, vous enregistrez l'achat d'actions comme vous le feriez selon la méthode du coût. Cependant, vous devez ajuster ce solde pour tenir compte de votre part des profits et des pertes de l'entreprise détenue, suggère le Corporate Finance Institute.

Par exemple, supposons que votre entreprise achète 30% de XYZ Corp. pour 10 millions de dollars . Vous enregistrez l'achat en tant qu'actif non courant, «titres XYZ Corp.» d'une valeur de 10 millions de dollars . Au prochain trimestre, la société détenue enregistre un revenu net de 500 000 $ . Votre part de 30% est de 150 000 $ , que vous ajoutez au solde des titres de XYZ Corp. et enregistrez comme revenu dans le compte de résultat. Vous soustrayez les pertes de la même manière. Vous traitez les dividendes comme un retour sur investissement en les inscrivant dans un compte de contre-actif lié aux titres de XYZ Corp., réduisant ainsi la valeur comptable nette de l'investissement. Vous ne comptabilisez pas les dividendes comme revenu.

Impact fiscal

Les dividendes reçus selon la méthode du coût créent un revenu imposable. Par exemple, si UVW Corp. verse 2% par an en dividendes, votre revenu est de 2% de 10 millions de dollars, ou 200 000 dollars . Dans la tranche d'imposition de 24 pour cent, vous encourriez une dette fiscale de 48 000 $ .

La méthode de la mise en équivalence a un effet potentiel plus important sur les revenus et donc sur les impôts sur les bénéfices. Supposons que XYZ Corp gagne régulièrement un rendement annuel de 10% sur les capitaux propres. La première année, vous enregistrez un revenu de 10% sur 10 millions de dollars , ou 1 million de dollars . Votre impôt à payer est de 240 000 $ . Étant donné que le revenu est normalement plus volatil que le rendement du dividende, la méthode de la mise en équivalence a plus de potentiel pour affecter la charge fiscale de votre entreprise.

Ajustements de la valeur

Selon la méthode de la mise en équivalence, vous mettez à jour la valeur comptable de votre placement en fonction de votre quote-part des revenus ou des pertes de l'entreprise détenue. De plus, vous diminuez la valeur comptable des dividendes que vous recevez sur les actions. Par ailleurs, vous n'ajustez pas la valeur comptable pour refléter les variations de la juste valeur marchande de l'entreprise émettrice.

Dans la méthode du coût, vous n'augmentez jamais la valeur comptable des actions en raison d'une augmentation de la juste valeur marchande. Cependant, vous pouvez réduire la valeur comptable si la juste valeur marchande de l'entreprise détenue est dépréciée. La juste valeur marchande est le montant qu'un acheteur paierait pour acheter une entreprise.

L'autre résultat étendu

«Autres éléments du résultat global» est un compte de capitaux propres qui enregistre les gains et les pertes résultant d'événements sur lesquels votre société n'a aucun contrôle. Les exemples incluent les changements des taux de change des devises étrangères, les changements de la valeur des titres disponibles à la vente et les gains ou pertes sur les régimes de retraite.

Selon la méthode de la mise en équivalence, vous devez inscrire votre quote-part des OCI de l'entité détenue comme OCI dans vos propres livres. Vous déclarez les OCI sur le compte de résultat sous le résultat net. Vous déclarez les OCI accumulés au bilan. Selon la méthode du coût, vous n'effectuez aucune écriture comptable concernant les OCI de la société détenue.