Différence entre les intérêts et les intérêts capitalisés

Les intérêts payés correspondent au coût d'emprunt. En comptabilité, il existe deux types d'intérêts payés: l'intérêt composé et l'intérêt simple.

L'intérêt capitalisé est une forme d'intérêt composé indiqué au bilan pour les dépenses en capital de l'entreprise. Cet intérêt fait partie d'une dette à long terme. Les chefs d'entreprise qui recherchent des investissements majeurs en capital pour la stratégie de croissance à long terme de l'entreprise doivent considérer comment les intérêts capitalisés affectent à la fois le fonds de roulement à court terme et les passifs à long terme.

Définition des types d'intérêt

La plupart des prêts sont obtenus par l'intermédiaire des banques, mais il existe également des investisseurs commerciaux et des prêteurs spécialisés qui prêtent aux entreprises pour des dépenses de grande entreprise conçues comme des améliorations de capital et des dépenses. Les améliorations des immobilisations comprennent des dépenses telles que l'achat d'un entrepôt pour l'agrandissement, l'obtention de nouvelles machines et le financement d'une nouvelle flotte de véhicules de livraison.

L'intérêt du prêt est défini sur la base de formules propriétaires qui incluent des données telles que le coût d'opportunité, l'inflation anticipée, la durée du prêt, le risque de défaut de l'emprunteur, la liquidité et la réglementation gouvernementale. Les entreprises peuvent envisager deux types de prêts commerciaux:

  1. Les prêts à intérêt simple facturent des intérêts sur le solde du principal. Si le TAP annuel est de 5 pour cent sur 100 000 $, l'intérêt annuel est de 5 000 $. L'intérêt simple est souvent utilisé dans les marges de crédit plutôt que dans les prêts à long terme.

  2. Les prêts à intérêts composés facturent des intérêts sur le principal et les intérêts courus. Pensez à un prêt hypothécaire qui génère des intérêts sur le capital impayé et les intérêts. Ces prêts deviennent plus chers avec le temps.

Les propriétaires d'entreprise à la recherche d'un investissement en capital pourraient ne pas être en mesure de choisir le type de structure de prêt. Ils sont à la discrétion du prêteur ou de l'investisseur - il est donc impératif d'avoir des livres financiers solides avec des revenus solides, un bon crédit et un flux de trésorerie responsable du fonds de roulement. Les chefs d'entreprise qui envisagent de rechercher un financement pour leurs dépenses en capital devraient prendre le temps de travailler avec un CPA professionnel ou un comptable pour préparer leurs états financiers. Si les états financiers ne montrent pas que l'entreprise est un bon candidat pour l'investissement, soit une analyse de rentabilisation solide doit être faite dans le plan d'affaires, soit les chefs d'entreprise doivent faire un effort pour réduire les coûts et stabiliser les revenus. et les bénéfices.

Qu'est-ce que l'intérêt capitalisé?

Comme nous l'avons déjà indiqué, l'intérêt capitalisé est un terme d'intérêt utilisé dans les états financiers d'une entreprise. Il s'agit généralement d'un intérêt composé pour un prêt contracté pour acquérir ou construire des actifs à long terme. Le montant des intérêts capitalisés est le montant des intérêts courus sur les intérêts composés dus; un montant couru est la partie des intérêts qui n'a pas été payée depuis le dernier paiement. Le coût de base d'un prêt augmente avec le temps, car les intérêts futurs dus sont également facturés.

Par conséquent, le prêt de 100 000 $ à 5% - emprunté pour acheter un nouveau camion-remorque - payé au cours des cinq prochaines années, ne comprend pas seulement 5 000 $ d'intérêts par an. Le solde des intérêts s'accumule également des intérêts. S'il est accumulé annuellement, les intérêts courus sont ajoutés au solde du prêt de 100 000 $.

Cela se fait dans les affaires en tant que principe comptable généralement admis (PCGR). Les entreprises peuvent inclure les intérêts dans leurs bilans comme faisant partie de leurs actifs à long terme au lieu de les passer en charges en tant que dépenses d'exploitation à court terme. L'intérêt en capital est utilisé pour les investissements dans la croissance de l'entreprise et comprend d'importants achats immobiliers, des installations et du matériel d'exploitation, des navires et des flottes. Il n'est pas utilisé pour l'inventaire, les dépenses de fonds de roulement ou l'entretien général et le remplacement des machines existantes.

Intérêt Vs. Intérêts capitalisés

Maintenant que vous comprenez que l'intérêt capitalisé est un type d'intérêt composé utilisé dans la comptabilité d'entreprise et la tenue de registres financiers, vous vous rendez compte que l'intérêt et l'intérêt capitalisé peuvent faire référence à la même chose. Lors de la discussion du bilan avec les investisseurs, un chef d'entreprise peut désigner les intérêts capitalisés comme des intérêts. Bien que cela soit exact, cela pourrait prêter à confusion, car tous les intérêts ne sont pas des intérêts capitalisés.

Comprendre que l'intérêt est utilisé dans les finances personnelles et professionnelles crée de nombreuses occasions d'échanger les termes comptables de base, parfois de manière incorrecte. À cette confusion s'ajoute le fait que l'intérêt peut également désigner une participation en actions dans une entreprise. Une entreprise qui émet des actions à des investisseurs, que ce soit via des transactions privées ou des offres publiques et des opérations en bourse, peut avoir des investisseurs ayant une «participation majoritaire» dans l'entreprise. Cela ne veut pas dire que l'actionnaire a prêté de l'argent à la société, mais qu'il détient au contraire une participation majoritaire de 51% ou plus des actions de l'entreprise.

Si une entreprise possède 1 million d'actions, l'actionnaire majoritaire est le parti ou l'alliance stratégique avec 500 001 actions. Ces capitaux propres figurent également dans le bilan de la société en tant que «capital versé» et peuvent être ventilés en rubriques telles que les actions privilégiées et les actions ordinaires. Il comprend également les bénéfices non répartis et les actions propres qui sont toujours détenues par la société et non par un actionnaire.

Calcul des intérêts

Étant donné que les intérêts simples et composés représentent différentes façons de comptabiliser les intérêts sur différentes structures de prêt, il existe deux façons différentes de calculer les intérêts sur un prêt. L'intérêt simple multiplie le taux par le principal et par le terme. L'intérêt simple est simple:

Intérêt simple = capital x taux d'intérêt x durée

Cela signifie qu'un prêt de 700 000 $ à 8% d'intérêt pendant 10 ans représente un total de 560 000 $ en intérêts. Cela représente 56 000 $ en intérêts annuels ou 4 666,66 $ par mois uniquement en paiements d'intérêts.

L'intérêt composé est plus complexe car il correspond au total du capital et des intérêts futurs moins le montant du principal actuel. N'oubliez pas que les intérêts composés peuvent être composés quotidiennement, mensuellement, trimestriellement ou annuellement. Pour simplifier les choses, la composition annuelle est utilisée dans ces exemples.

Intérêt composé = capital x [(1 + taux d'intérêt) Durée - 1]

Le même prêt de 700000 $ décrit dans l'exemple d'intérêt simple ressemblerait à ceci en intérêts composés:

700 000 USD x [(1,08) 10 - 1] = 811 247,49 USD

Les intérêts dépassent la valeur du prêt après 10 ans, soit plus du double du montant initialement dû. C'est beaucoup plus d'intérêt que le simple prêt à intérêt.

C'est pourquoi le coût d'un prêt hypothécaire est parfois le double du montant réel emprunté, même si le taux d'intérêt était assez bas. Lorsque vous regardez un tableau des paiements hypothécaires sur une période de 30 ans, vous pouvez voir que le montant total payé sur le prêt continue d'augmenter avec le temps. C'est pourquoi de nombreux emprunteurs essaient de rembourser les prêts avec des remboursements de principal supplémentaires pour réduire le facteur composé du prêt. Si le solde du capital diminue, le montant des intérêts et des intérêts composés est basé sur une valeur moindre.

Intérêts composés courus

Les intérêts composés courus soustraient constamment les paiements existants, mais ajoutent de nouveaux paiements de solde d'intérêts sur la base du coût du prêt. Le calcul des intérêts et la détermination du montant des intérêts courus pour les intérêts capitalisés requis sur un bilan sont différents. La formule calcule les changements dans le décompte du solde du prêt. Mais les intérêts courus sont le montant total des intérêts dus sur toute la durée du prêt qui n'a pas encore été recouvré. Cela signifie que si le prêt est un investissement en capital de cinq ans et que trois ans se sont écoulés, il n'y a que deux ans d'intérêts courus qui sont inscrits au bilan.

Par exemple, si un prêt de cinq ans de 300 000 $ est contracté pour acheter de nouvelles presses à imprimer pour un éditeur et que le taux d'intérêt est de 6 pour cent composé annuellement, l'intérêt total est de 101 467 $. Si, à la fin de la troisième année, il reste un solde d'intérêt de 40 586 $, il s'agit de l'intérêt capitalisé couru inscrit au bilan.

Pourquoi se soucier des intérêts capitalisés?

Les dépenses capitalisées affectent les déclarations de revenus des sociétés différemment du fonds de roulement et des dépenses. Il s'agit de dépenses amorties sur le long terme par rapport aux dépenses qui sont déduites des revenus sur une base dollar pour dollar. L'idée est que les dépenses en capital avec les intérêts en capital attachés sont des investissements à long terme dans l'entreprise qui pourraient ne pas voir un retour sur investissement immédiat.

L'achat d'un immeuble peut nécessiter des rénovations importantes qui prennent du temps. Une parcelle de terre brute doit être développée. Les nouvelles machines peuvent nécessiter un arrêt de la production pour retirer l'ancien et installer le nouvel équipement. La formation des personnes sur les nouvelles machines peut prendre du temps. Tous ces facteurs ont une incidence sur le moment où une dépense en capital affecte le retour sur investissement et les revenus nets. Déduire la totalité du montant en un an, l'année d'acquisition, pourrait donner à cette année une perte importante. L'amortissement prend en compte la durée d'utilité d'une nouvelle acquisition et répartit ainsi les coûts sur cette durée. Cela aide une entreprise à maintenir les livres plus à niveau en ce qui concerne les profits ou les pertes nets.

Ceci est important, en particulier si l'entreprise recherche de nouveaux investisseurs ou si son conseil d'administration est composé de parties ayant une influence notable, peut-être même une participation majoritaire dans l'entreprise. Les investisseurs veulent voir une entreprise avec cohérence. Ceci est impératif à chaque étape du cycle de vie d'une entreprise. Une nouvelle entreprise doit avoir des tendances de croissance cohérentes. Une entreprise bien établie devrait avoir les pièces du puzzle élaborées afin que les revenus soient cohérents.

L'investissement en capital affecte le flux de trésorerie des revenus et ajoute une dette importante dans la plupart des cas, mais les investisseurs veulent voir une gestion cohérente de l'argent alors même que les chiffres augmentent. Cela permet aux dividendes d'être payés et aux bénéfices d'être distribués.

Recherche de l'intérêt capitalisé sur les relevés

Les relevés de prêt ne vous indiqueront pas clairement ce qu'est l'intérêt capitalisé. Un bon comptable ou comptable classe tout nouveau prêt dans les livres de l'entreprise comme une dette et doit établir les paramètres de paiement. Si vous utilisez un logiciel de comptabilité d'entreprise tel que Quickbooks, des rapports sont facilement générés pour déterminer quel est le solde du prêt restant à un moment donné.

N'oubliez pas que les programmes logiciels fournissent des données précises uniquement si des données précises sont entrées dans le système. C'est pourquoi la mise en place de bonnes pratiques de comptabilité dès le début de toute entreprise est impérative. La plupart des entreprises utilisant des méthodes de comptabilité en partie double ont un compte pour le crédit de tout paiement, réduisant ainsi la dette dans une deuxième entrée.

Lors de l'examen des rapports annuels, les intérêts capitalisés figurent au bilan et non au compte de résultat. Ce n'est pas une dépense qui est allouée avec d'autres dépenses opérationnelles et dépenses de fonds de roulement. Au bilan, vous trouverez les dépenses capitalisées sous les dépenses hors exploitation. Cela peut être appelé intérêt en capital, frais d'intérêt ou financement différé amorti. Ce sont les frais dus pour payer le prêt.

Étant donné que les intérêts capitalisés ne sont pas considérés comme faisant partie des engagements annuels à court terme d'une entreprise, ils n'affectent pas le ratio du fonds de roulement. Ce ratio permet de définir la solvabilité financière d'une entreprise pour payer ses dettes à court terme avec des actifs et des revenus courants. Un ratio fort se situe entre 1,2 et 2,0. Si la dette à long terme était calculée dans ce calcul du ratio, la société pourrait être perçue comme en voie d'insolvabilité.

Cela dit, une entreprise qui peut refinancer sa dette à long terme - ou la restructurer pour économiser sur les intérêts composés qui s'accumulent sous forme d'intérêts capitalisés au bilan - peut ajouter des milliers de dollars aux bénéfices de l'entreprise. C'est pourquoi les propriétaires d'entreprise doivent correctement répertorier les intérêts capitalisés et utiliser les ratios de fonds de roulement en leur faveur afin de toujours restructurer les passifs à long terme qui aideront les résultats de l'entreprise.